Оценка деловой активности предприятия: золотое правило экономики

4268
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств хозяйствующего субъекта. Главное достоинство этого понятия заключается в том, что в нем выделен основной фактор деловой активности предприятия. Анализ и оценка деловой активности заключаются в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Из статьи вы узнаете:

  • Какие показатели необходимы для оценки деловой активности;
  • Каково «золотое правило экономики», применяемое для оценки деловой активности;
  • Оценка деловой активности предприятия на примере ОАО «Согаз».

Влияние деловой активности на важнейшие характеристики предприятия

Деловая активность тесным образом взаимосвязана с другими базовыми характеристиками предприятия. Деловая активность, прежде всего, оказывает непосредственное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия, его финансовую стабильность и кредитоспособность. Наличие у хозяйствующего субъекта высокой деловой активности является мотивирующим фактором для потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этого предприятия, вложению средств. Деловую активность как одну из важнейших характеристик функционирования коммерческого предприятия можно оценить при помощи ряда показателей.

Оценка деловой активности обобщенно представляется в виде схемы:

Оценка деловой активности предприятия

При проведении анализа и оценки деловой активности предприятия информационной базой по традиции служит бухгалтерская (финансовая) отчетность коммерческой организации.

Оценка деловой активности организации заключается, прежде всего, в анализе состояния уровней и динамики показателей оборачиваемости, так как проявление деловой активности происходит, в первую очередь, в скорости оборота средств:

  • скорость оборота влияет на объемы продаж за определенный период;
  • прослеживается прямая связь размеров оборота, а, значит, и оборачиваемости, с относительной величиной условно-постоянных расходов: с повышением оборачиваемости,
  • уменьшаются такие расходы на каждый оборот;
  • рост скорости оборота активов на том или ином этапе их превращения влечет за собой ускорение оборота и на других этапах.

Скорость оборота операционных ресурсов предприятия (запасов производства, произведенных товаров, дебиторской задолженности), то есть скорость превращения их в исходную – денежную – форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того, с ускорением оборачиваемости этих ресурсов, снижаются условно-постоянные расходы, а это оказывает влияние на повышение рентабельности деятельности предприятия. При ускорении оборачиваемости также происходит повышение абсолютного значения показателя прибыли, причем независимо от того, произошло повышение рентабельности (относительного показателя прибыльности) или же ее уровень не изменился.

Оценка деловой активности компании на различных уровнях

Оценка деловой активности предприятияАнализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, уровень его конкурентоспособности, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и прочее.

Оценка деловой активности может быть получена в результате расчета системы показателей, характеризующих деловую активность предприятия. Для оценки деловой активности организации могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

Целесообразно сопоставлять данные критерии с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, функционирующих в таких же отраслях и сферах бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо особо выделить объемы реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и другое. Также имеет место целесообразность сравнения этих параметров в динамике за ряд периодов (по годам, месяцам).

Вебинар 29 марта "Выстраивание функции HR аналитики в компании"

Вопросы, которые будут рассмотрены в рамках вебинара:

  1. Разработка ключевых HR-метрик компании
  2. Разработка нетипичных HR-метрик для выявления скрытых возможностей
  3. Связь HR-аналитики с бизнес-показателями всей организации. Как превращать данные в бизнес-решения.
  4. Аналитика HR бюджета для его оптимизации
  5. Исследование вовлеченности и решения на основе полученных данных

Зарегистрироваться на мероприятие >>>

Оценка деловой активности предприятия на качественном уровне

Такую оценку можно получить, если сравнить результаты деятельности данного предприятия с родственными ему по сфере приложения капиталов организациями. Качественными критериями для этого являются:

  • широкий спектр рынков для сбыта произведенной продукции;
  • наличие продукции, которая поставляется на экспорт;
  • репутация коммерческого предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентуры, которая пользуется услугами данной компании, в прочности связей с клиентурой.

Проводить количественную оценку деловой активности и ее анализ можно в двух направлениях:

  • путем оценивания степени выполнения плана по основным показателям и обеспечения заданных темпов роста этих показателей;
  • оценивая эффективность уровней использования ресурсов коммерческого предприятия.

«Золотое правило экономики», применяемое для оценки деловой активности

Динамика роста показателей является положительной тенденцией в развитии предприятия, а соотношение темповых показателей является наиболее оптимальным:

100 % < Tа < Tр < Tп,

где

темп изменения активов предприятия;

темп изменения объемов реализации;

Tп

темп изменения прибыли.

Показанные неравенства, имеют следующую экономическую интерпретацию:

– неравенство первое 100 % < Tа означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, т.е. происходит увеличение масштабов его деятельности. Наращивание активов предприятия, сказать иначе – увеличение его размеров, нередко является одной из основных целевых установок, которая открыто или завуалировано формулируется владельцами предприятия и его управленцами.

– следующее неравенство Tа < Tр указывает на то, что в сравнении с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть предприятие использует свои ресурсы с большей эффективностью, и каждый рубль, вложенный в коммерческое предприятие, приносит повышенную отдачу.

– из неравенства Tр < Tп очевидно, что возрастание прибыли происходит стремительными темпами, данный факт красноречиво свидетельствует, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, задачей которых является оптимизировать технологический процесс и взаимоотношения с контрагентами.

Рассмотренные соотношения (неравенства) на практике именуют «золотым правилом экономики предприятия». Но в случае, если деятельность предприятия требует значительных капиталовложений, которые окупиться и принести выгоду могут лишь в более или менее длительной перспективе, то вполне вероятны отклонения от этого «золотого правила». В таком ракурсе эти отклонения не должны рассматриваться как негативные. К причинам возникновения подобных отклонений относят: приложение капитала в сферу освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.


Еще больше интересных материалов по теме вы найдете в разделе сайта «HR-практика».


Показатели оборачиваемости – относительные и характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.

Алгоритм расчета показателей оборачиваемости состоит в том, что выручка от реализации делится на величину показателя, оборачиваемость которого анализируется.

Оборачиваемость актива, единицей измерения которой служит количество оборотов, рассчитывается по формуле:

Оборачиваемость актива = В/Аср,

где В –

выручка от реализации за анализируемый период;

Аср –

средняя стоимость актива за анализируемый период.

Показатели оборачиваемости в оборотах показывают, сколько раз обернулся в отчетном периоде тот или иной оборотный актив.

Среднюю величину актива определяют исходя из бухгалтерского баланса по формуле среднего арифметического:

Аср = (Он.п + Ок.п)/2,

где Аср –

средняя величина активов за расчетный период;

Он.п –

остаток активов на начало расчетного периода;

Ок.п –

остаток активов на конец расчетного периода.

Показатель оборачиваемости в днях, то есть продолжительность оборота, рассчитывается по формуле:

Показатель оборачиваемости в днях = D/Показатель оборачиваемости в оборотах

где D –

количество дней в исследуемом периоде ( за квартал – 90 дней, за полу-
годие – 180 дней, за год – 365 дней).

Показатель оборачиваемости в днях показывает, на сколько дней обездвижены денежные средства в оборотных активах. Считается благоприятной тенденцией, если происходит снижение показателя.

Подобным образом можно рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости готовой продукции и другое.

При оценке деловой активности предприятия проводится анализ отдельных статей оборотных активов с учетом отраслевой специфики предприятия, вида деятельности и особенностей выпуска продукции. Кроме того, определяются и оцениваются основные показатели оборачиваемости оборотных средств. На основании результата анализа определяют основные причины нерационального формирования оборотных активов и принимают меры для устранения этих причин.

Подробно вопрос анализа и оценки деловой активности предприятия мы рассматривали в материале.

Оценка деловой активности предприятия на примере ОАО «Согаз»

Проведя анализ финансовых коэффициентов, характеризующих деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно: оборачиваемость активов, рассчитывается по формуле: К1 = ПСП/А, (2.1) где ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения и тантьемы; А – активы. 2011 год: К1 = 60 267 264 : 109 221 995 = 0,55 2012 год: К1 = 84 159 853: 136 656 885 = 0,61 2013 год: К1 = 94 231 620: 177 354 486 = 0,53 Рис.2.1 – динамика оборачиваемости активов в ОАО «Согаз» за 2011-2013 год.

Исходя из полученных результатов видно, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом показатель уменьшился и составил 0,53. В целом, в период с 2011 по 2013 год произошло уменьшение показателя, что говорит о незначительном уменьшении эффективности использования ресурсов.

Оборачиваемость собственного капитала, рассчитывается по формуле: К2 = ПСП/СК, 2011 год: К2 = 60 267 264 : 34 318 019 = 1,75 2012 год: К2 = 84 159 853: 44 254 234 = 1,9. 2013 год: К2 = 94 231 620: 50 099 486 = 1,88. По данным показателям можно проследить снижение оборачиваемости собственного капитала и в 2013 году она составила 1,88 оборота за год. Это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Подводя итог, можно сказать, что, несмотря на незначительные уменьшения показателей, у организации все же имеются достаточно высокие результаты оборачиваемости, что свидетельствует о нормальной деловой активности предприятия.

Вложенные файлы

Доступно только авторизованным пользователям
  • Положение о кадровой политике организации.pdf
Доступно только подписчикам
  • Положение о корпоративной культуре (образец).pdf


Подписка на статьи

Чтобы не пропустить ни одной важной или интересной статьи, подпишитесь на рассылку. Это бесплатно.

Школа

Самое выгодное предложение

Проверь свои знания и приобрети новые

Записаться

Самое выгодное предложение

Самое выгодное предложение

Воспользуйтесь самым выгодным предложением на подписку и станьте читателем уже сейчас

Живое общение с редакцией

А еще...


Рассылка




© 2011–2016 ООО «Актион кадры и право»

Журнал «Директор по персоналу» –
практический журнал по управлению человеческими ресурсами

Все права защищены. Полное или частичное копирование любых материалов сайта возможно только с письменного разрешения редакции журнала «Директор по персоналу».
Нарушение авторских прав влечет за собой ответственность в соответствии с законодательством РФ.

Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор). Свидетельство о регистрации СМИ Эл № ФС77-57623 от 08.04.2014.


  • Мы в соцсетях
ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В МИР «ДИРЕКТОРА ПО ПЕРСОНАЛУ»

Здравствуйте! Чтобы продолжить чтение статей на сайте журнала «Директор по персоналу», пожалуйста, зарегистрируйтесь.

Это займет менее 1 минуты, а Вы получите доступ к очень важным статьям и полезным сервисам.

А кроме того, ваc ждут подарки:
- журнал HR-бюджет и другие тематические приложения и кейсы,
- подборка самых интересных статей за месяц,
- видеосеминары и презентации по HR вопросам

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
ДОБРО ПОЖАЛОВАТЬ В МИР «ДИРЕКТОРА ПО ПЕРСОНАЛУ»

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль
Профессиональные тесты доступны только после регистрации!

Только зарегистрированные пользователи могут проходить профессиональное тестирование на сайте. Регистрация бесплатна и займет менее минуты.

После нее Вы сможете проверить свои знания, а также получите доступ к материалам и всем сервисам сайта.

Кроме того, в подарок вы получите подборку лучших статей журнала, тематические приложения и готовые HR-кейсы.

У меня есть пароль
напомнить
Пароль отправлен на почту
Ввести
Я тут впервые
И получить доступ на сайт
Займет минуту!
Введите эл. почту или логин
Неверный логин или пароль
Неверный пароль
Введите пароль